国金证券发布远光软件的研报，预计公司2019-2021年实现归母净利润2.27/3.27/4.52亿元，给予目标价17.4元，对应2020年45倍估值，首次覆盖，给予买入评级。投资逻辑如下：
1、远光在电力特大型财务软件行业龙头地位稳固，2019Q4进入业绩增长快轨。
2、国网进入电力物联网建设时期；国网74号文加速建设进程，2020年电力信息通信投资提升29%，拉动公司订单提升。
3、国网电商入主远光，展开四个方面合作；国网八号文推进混改，有望加速资源整合。
4、区块链技术渐受重视，远光为国网电商提供技术支持，打开成长空间。
5、新电改有望重新快速推进，将带动公司能源互联网板块业绩增长。